من المقرر أن تصدر شركة Honeywell International (NASDAQ:HON) تقرير أرباحها يوم الثلاثاء الموافق 29 أبريل 2025. يشير تحليل أداء أرباحها على مدار السنوات الخمس الماضية إلى اتجاه متكرر لعوائد سلبية ليوم واحد بعد الإعلان، حيث حدث ذلك في 60% من الحالات المسجلة. بلغ متوسط هذه العوائد السلبية -3.2% بحد أقصى -7.6%. وتعتبر هذه التقلبات جزءًا من ديناميكيات السوق المعتادة بعد إعلانات الأرباح.
بالنسبة للمتداولين الذين يعتمدون على الأحداث، فإن فهم هذه الاتجاهات التاريخية يمكن أن يوفر ميزة محتملة، على الرغم من أن استجابة السوق الفعلية ستعتمد على كيفية مقارنة الأرقام المعلنة بالتوقعات المتفق عليها وتوقعات السوق الأوسع. عادةً ما تكون هناك استراتيجيتان للتفكير فيهما: إما التنبؤ بالحركة الفورية بعد الأرباح من خلال فهم الاحتمالات التاريخية والتمركز بشكل مناسب قبل الإعلان، أو تقييم العلاقة بين العوائد قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل بعد الإعلان لتوجيه مناهج التداول اللاحقة. من المهم للمستثمرين تحليل البيانات التاريخية جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الحالية لتقييم المخاطر والمكافآت المحتملة.
ومع ذلك، إذا كنت تبحث عن مكاسب مع تقلبات أقل من الأسهم الفردية، فإن محفظة عالية الجودة Trefis تقدم بديلاً – بعد أن تفوقت على مؤشر S&P 500 وحققت عوائد تجاوزت 91% منذ إنشائها. تعتبر المحفظة عالية الجودة أداة قيّمة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق نمو مستقر وتنويع المخاطر.
الاحتمالات التاريخية لشركة Honeywell International لتحقيق عوائد إيجابية بعد الإعلان عن الأرباح
فيما يلي بعض التحليلات حول العوائد ليوم واحد (1D) بعد الإعلان عن الأرباح:
- هناك 20 نقطة بيانات أرباح موثقة على مدى السنوات الخمس الماضية، مع ملاحظة 8 عوائد إيجابية و 12 عائدًا سلبيًا ليوم واحد (1D). بشكل عام، حدثت عوائد إيجابية ليوم واحد (1D) بنسبة 40% تقريبًا من الوقت.
- الجدير بالذكر أن هذه النسبة ترتفع إلى 58% إذا قمنا بتحليل البيانات من السنوات الثلاث الماضية بدلاً من 5 سنوات.
- متوسط العوائد الإيجابية الـ 8 = 2.4%، ومتوسط العوائد السلبية الـ 12 = -3.2%.
معلومات إضافية تتعلق بالعوائد المرصودة لمدة 5 أيام (5D) و 21 يومًا (21D) بعد الأرباح موضحة جنبًا إلى جنب مع الإحصائيات في الجدول أدناه. *ملحوظة: يجب مراعاة الظروف الاقتصادية الكلية عند تحليل هذه البيانات.*
تحليل الترابط بين العوائد التاريخية ليوم واحد، 5 أيام، و21 يومًا
تعتمد إحدى الاستراتيجيات منخفضة المخاطر نسبيًا (على الرغم من أنها قد لا تكون فعالة إذا كان الترابط ضعيفًا) على فحص الترابط بين العوائد قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل بعد الإعلان عن الأرباح، وتحديد الزوج الذي يُظهر أعلى مستوى من الترابط، ثم الدخول في الصفقة المناسبة. على سبيل المثال، إذا كان الترابط بين العوائد ليوم واحد (1D) وخمسة أيام (5D) هو الأعلى، يمكن للمتداول أن يتخذ مركز “شراء” (Long) للأيام الخمسة التالية إذا كانت عائدات اليوم الواحد بعد الإعلان عن الأرباح إيجابية. فيما يلي بعض بيانات الترابط بناءً على سجل 5 سنوات وسجل 3 سنوات (الأحدث). تجدر الإشارة إلى أن مصطلح “الترابط 1D_5D” يشير إلى العلاقة بين العوائد ليوم واحد بعد الإعلان عن الأرباح والعوائد اللاحقة لمدة 5 أيام. *ملاحظة: يجب الأخذ في الاعتبار أن هذه الترابطات قد تختلف باختلاف القطاعات وظروف السوق.*
هل يوجد أي ترابط مع أرباح الشركات النظيرة؟
في بعض الأحيان، يمكن لأداء الشركات النظيرة أن يؤثر على ردود أفعال الأسهم بعد الإعلان عن الأرباح. في الواقع، قد تبدأ عملية التسعير قبل الإعلان عن الأرباح نفسه. فيما يلي بعض البيانات التاريخية التي تقارن أداء سهم شركة Honeywell International بعد الإعلان عن الأرباح بأداء الشركات النظيرة التي أعلنت عن أرباحها قبل شركة Honeywell International مباشرةً. لإجراء مقارنة عادلة، تمثل عوائد أسهم الشركات النظيرة أيضًا عوائد ما بعد الأرباح ليوم واحد (1D). هذه البيانات تساعد المستثمرين على فهم تأثير أرباح الشركات النظيرة على أداء السهم.
