من المقرر أن تنشر United Parcel Service (NYSE:UPS) تقرير أرباحها يوم الثلاثاء الموافق 29 أبريل 2025. تاريخيًا، أظهر السهم في السنوات الخمس الماضية عائدًا سلبيًا لمدة يوم واحد بعد 60% من إعلانات الأرباح. وكان متوسط هذه الانخفاضات -6.5% والحد الأقصى -14.1%. يعتبر فهم كيفية تداول سهم UPS قبل إعلان الأرباح أمر بالغ الأهمية للمستثمرين.
بالنسبة للمتداولين الذين يعتمدون على الأحداث، يمكن أن يوفر فحص أداء سهم UPS السابق بعد الأرباح رؤى قيمة. على الرغم من أن استجابة السوق الفورية ستعتمد على كيفية توافق النتائج الفعلية والتوقعات المستقبلية مع تقديرات الإجماع والتوقعات الأوسع، إلا أن التعرف على الأنماط التاريخية يوفر استراتيجيات تداول محتملة:
- تحديد المراكز قبل الأرباح: من خلال تقييم الاحتمالية التاريخية لعائد سلبي لمدة يوم واحد، يمكن للمتداولين الاستعداد بشكل استراتيجي قبل إصدار الأرباح. هذه استراتيجية أساسية في تداول الأسهم قبل إعلان الأرباح.
- التداول بعد الأرباح: يمكن أن يؤدي التحقيق في العلاقة بين رد فعل السهم الأولي والعوائد متوسطة الأجل بعد الأرباح إلى توجيه قرارات التداول المتخذة بعد الإعلان.
من وجهة نظر أساسية، تبلغ القيمة السوقية لشركة UPS حاليًا 83 مليار دولار. في الاثني عشر شهرًا الماضية، حققت الشركة إيرادات بقيمة 91 مليار دولار وحافظت على الربحية التشغيلية، حيث أعلنت عن 8.5 مليار دولار من الأرباح التشغيلية وصافي دخل قدره 5.8 مليار دولار.
ومع ذلك، إذا كنت تبحث عن ارتفاع مع تقلبات أقل من الأسهم الفردية، فإن محفظة عالية الجودة من Trefis توفر بديلاً – حيث تفوقت على مؤشر S&P 500 وحققت عوائد تجاوزت 91% منذ إنشائها.
الاحتمالات التاريخية لشركة United Parcel Service لتحقيق عائد إيجابي بعد الإعلان عن الأرباح
فيما يلي بعض التحليلات حول العائدات ليوم واحد (1D) بعد الإعلان عن الأرباح:
- تم تسجيل 20 نقطة بيانات للأرباح على مدار السنوات الخمس الماضية، مع ملاحظة 8 عوائد إيجابية و 12 عائدًا سلبيًا ليوم واحد (1D). باختصار، حدثت عوائد إيجابية ليوم واحد (1D) حوالي 40٪ من الوقت.
- ومع ذلك، تنخفض هذه النسبة إلى 27٪ عندما ندرس البيانات من السنوات الثلاث الماضية بدلاً من الخمس.
- متوسط العوائد الإيجابية الثمانية = 6.1٪، ومتوسط العوائد السلبية الـ 12 = -6.5٪
يتم تلخيص معلومات إضافية للعوائد التي لوحظت لمدة 5 أيام (5D) و 21 يومًا (21D) بعد الإعلان عن الأرباح جنبًا إلى جنب مع الإحصائيات في الجدول التالي.
العلاقة بين العائدات التاريخية ليوم واحد و 5 أيام و 21 يومًا
تتمثل إحدى الطرق منخفضة المخاطر نسبيًا (على الرغم من أنها أقل فعالية إذا كان الارتباط ضعيفًا) في فهم العلاقة بين العائدات قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل بعد إعلانات الأرباح، وتحديد الزوج الذي يُظهر أعلى ارتباط، وتنفيذ الصفقة المناسبة. على سبيل المثال، إذا أظهرت العائدات ليوم واحد (1D) و5 أيام (5D) أقوى ارتباط، فيمكن للمتداول أن يتخذ مركز “شراء” للأيام الخمسة القادمة إذا كان العائد ليوم واحد بعد إعلان الأرباح إيجابيًا. فيما يلي بعض بيانات الارتباط المستمدة من سجل 5 سنوات و3 سنوات (أحدث). لاحظ أن الارتباط 1D_5D يشير إلى العلاقة بين العائدات ليوم واحد بعد إعلان الأرباح والعائدات اللاحقة لمدة 5 أيام. *ملحوظة: الارتباط القوي بين العائدات يشير إلى إمكانية التنبؤ بحركة السعر على المدى القصير.*
هل يوجد أي ترابط مع أرباح الشركات النظيرة؟
في بعض الأحيان، يمكن لأداء الشركات النظيرة أن يؤثر على ردود فعل أسعار الأسهم بعد إعلانات الأرباح. في الواقع، قد تبدأ تعديلات الأسعار حتى قبل الإعلان عن الأرباح نفسها. فيما يلي بعض البيانات التاريخية المتعلقة بأداء سهم شركة United Parcel Service بعد إعلان الأرباح مقارنة بأداء أسهم الشركات النظيرة التي أعلنت عن أرباحها قبل United Parcel Service مباشرة. لإجراء مقارنة عادلة، تشير عوائد أسهم الشركات النظيرة أيضًا إلى عوائد اليوم الواحد (1D) بعد إعلان الأرباح.
