لطالما كان التأمين على مجوهرات الألماس بسيطًا. يقوم المالك بتقييم الحجر، وإبلاغ شركة التأمين بالقيمة، ودفع قسط بناءً على تكلفة الاستبدال. ومع ذلك، شهد سوق الألماس تحولًا على مدى العقد الماضي. انخفضت أسعار الألماس الطبيعي، في حين أن الألماس المُصنَّع في المختبر أصبح بديلاً ميسور التكلفة.
إن الجمع بين انخفاض الأسعار وزيادة المخاوف بشأن الأصالة يخلق معضلة مالية يتجاهلها العديد من المستهلكين. هل لا يزال تقييم الألماس الخاص بي يعكس القسط الذي أدفعه؟ هل لا تزال قيمة الألماس تساوي ما يقوله التقييم؟ وإذا لم يكن الأمر كذلك، فماذا ينبغي فعله بشأن التأمين؟
تراجع أسعار الألماس الطبيعي
لطالما تم تسويق الألماس الطبيعي على أنه مخزون دائم للقيمة. ولكن هذا التصور آخذ في التغير. وفقًا لمؤشر IDEX لأسعار الألماس، الذي يتتبع أسعار تداول الألماس في الوقت الفعلي، انخفض متوسط أسعار الطلب بنسبة 38٪ على مدار السنوات الثلاث الماضية. في بعض الفئات، كان الانخفاض أكثر حدة.
وفقًا لتقديرات الصناعة، يرتبط جزء كبير من هذا الانزلاق بصعود الألماس المُنتَج في المختبر، والذي يمثل الآن ما يقرب من نصف مبيعات خواتم الخطوبة في الولايات المتحدة. هذه الأحجار متطابقة ماديًا وكيميائيًا مع الألماس المستخرج من المناجم ولكنها تكلف أقل بنسبة تصل إلى 90٪. تتسع فجوة الأسعار مع تحسن تكنولوجيا الإنتاج وزيادة حجم العرض. يتجه المستهلكون بشكل متزايد إلى اختيار أحجار أكبر أو ذات جودة أعلى بأسعار أقل، مما يؤدي إلى تآكل الطلب على الألماس الطبيعي، لا سيما في النطاق الأدنى إلى المتوسط من السوق.
قد يكون الانخفاض في أسعار الألماس ذا طبيعة هيكلية، وليس دوريًا. لسنوات، تمت إدارة العرض بإحكام، وكانت الأسعار مستقرة نسبيًا. ولكن الطفرة في البدائل المنتجة في المختبر قد عطلت هذا التوازن. وفي الوقت نفسه، أضافت الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي مزيدًا من الضغط، من تباطؤ الطلب الصيني على السلع الفاخرة إلى حذر أوسع في الإنفاق التقديري.l
تأمين يعتمد على تقييمات قديمة
يؤمّن معظم الأشخاص مجوهراتهم الثمينة عند الشراء، معتمدين على التقييم المقدّم من قبل الصائغ. غالبًا ما تكون هذه التقييمات مُبالغًا فيها، حيث تُدرج قيمًا أعلى بكثير مما دفعه المشتري. قد يبدو ذلك مطمئنًا، ولكنه أيضًا يثبّت تكلفة استبدال قد لا تكون دقيقة في سوق اليوم. *من المهم تحديث هذه التقييمات بشكل دوري لضمان تغطية تأمينية دقيقة.*
لنفترض خاتم ألماس طبيعي تم شراؤه في عام 2019 مقابل 12,000 دولارًا أمريكيًا وتم تقييمه بمبلغ 15,000 دولارًا أمريكيًا. ولكن اليوم، قد يباع نفس الخاتم بالتجزئة بسعر أقرب إلى 8,000 دولارًا أمريكيًا. قد يدفع مالك الألماس أقساطًا متضخمة إذا لم يقم حامل الوثيقة بتحديث التقييم. *تعتبر أسعار الألماس الطبيعي متغيرة، مما يستدعي إعادة التقييم المنتظم.*
بالإضافة إلى ذلك، ترفع معظم وثائق التأمين على المقتنيات تلقائيًا القيمة المؤمن عليها للمقتنيات المشمولة – عادةً بنسبة 6٪ إلى 8٪ سنويًا – في حالة الخسارة الكلية. تهدف هذه الزيادة السنوية إلى المساعدة في تعويض التضخم ومواكبة ارتفاع قيم السوق، ولكن هذه الميزة يمكن أن تؤدي إلى حالة تأمين مفرط إذا انخفضت الأسعار. في المثال أعلاه، قد يكون للخاتم الذي تم تقييمه في الأصل بمبلغ 15,000 دولارًا أمريكيًا قيمة مؤمن عليها تبلغ 20,000 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى بكثير من تكلفة الاستبدال. *يجب مراجعة هذه الزيادات السنوية للتأكد من أنها تعكس بدقة قيمة الأصل.*
قد تكون نتيجة المطالبة أسوأ. في حالة الخسارة، قد يحصل المؤمَّن له على بديل مصنوع في المختبر إذا كانت الوثيقة تتضمن لغة استبدال مفتوحة، حتى لو كانت الأحجار الكريمة المفقودة أو المسروقة عبارة عن ألماس طبيعي. *تعتبر هذه النقطة حاسمة، حيث أن الألماس المصنوع في المختبر يختلف بشكل كبير في القيمة عن الألماس الطبيعي.*
تختلف وثائق التأمين. يقدم البعض تغطية ذات قيمة محددة، حيث تدفع شركة التأمين مبلغًا ثابتًا. يقدم البعض الآخر قيمة استبدال، حيث تقدم شركة التأمين بديلاً مشابهًا قدر الإمكان للعنصر الأصلي. يخلق هذا الأخير غموضًا في سوق اليوم. إذا فقد حامل الوثيقة ألماسًا طبيعيًا، فهل ستقوم شركة التأمين باستبداله بحجر طبيعي آخر أم بنسخة مماثلة بصرية مصنوعة في المختبر تساوي جزءًا بسيطًا من المبلغ؟ *من الضروري فهم شروط الاستبدال في وثيقة التأمين لتجنب المفاجآت.*
تكنولوجيا جديدة للتحقق من الأصالة
أدت الألماس المُنتجة في المختبرات إلى تعقيد جوانب تتجاوز التسعير، إذ أنها طمست الخطوط الفاصلة بين الأصالة والتقليد. حتى وقت قريب، كان اختبار أصل حجر غير موثق يتطلب إرساله إلى مختبر، وفي كثير من الحالات، إزالته من مكانه. وقد تسبب ذلك في تكاليف واحتكاكات في إعادة البيع ومطالبات التأمين، حيث لم يكن التحقق مما إذا كان الألماس مستخرجًا من المناجم أو مُنتجًا في المختبر أمرًا سهلاً دائمًا.
أطلقت De Beers جهازًا يمكن أن يغير ذلك. جهاز DiamondProof الجديد من الشركة يميز بين الألماس الطبيعي والمواد الأخرى، حتى عندما يكون مثبتًا في المجوهرات. يتم تسويقه لتجار التجزئة لمنح المستهلكين الثقة في مشترياتهم من الألماس الطبيعي، مع نسبة 0٪ من النتائج الإيجابية الخاطئة. وبعبارة أخرى، لن يجتاز أبدًا حجر معملي على أنه ألماس طبيعي.
هذه التكنولوجيا لها آثار كبيرة على السوق الثانوية. قد يكون الألماس الذي يُفترض أنه مستخرج من المناجم – خاصة إذا تم شراؤه مستعملًا أو ورثه – مُنتجًا في المختبر. سيؤدي ذلك على الفور إلى تقليل قيمته عند إعادة البيع وربما يبطل الافتراضات المستخدمة في التقييمات السابقة. إن معرفة ما إذا كان الحجر مُنتجًا في المختبر أو مستخرجًا من المناجم سيساعد مالكي وبائعي الألماس المستخرج من المناجم على إثبات الأصالة.
تأمل De Beers أن تستعيد التكنولوجيا الجديدة الثقة في السوق. تقول سالي موريسون، رئيسة سوق الألماس الطبيعي في مجموعة De Beers: “على الرغم من تقلبات السوق الحالية، فإننا نؤمن بالألماس الطبيعي كمخزن طويل الأجل للقيمة”. “لهذا السبب، نعتقد أنه من الأهمية بمكان أن يعرف المستهلكون بالضبط ما يشترونه حتى يتمكنوا من اتخاذ خيارات مستنيرة. تجعل DiamondProof التكنولوجيا متاحة على نطاق واسع حتى يتمكن كل من تجار التجزئة وعملائهم من الوثوق بها.”
تضيف هذه التكنولوجيا أيضًا طبقة جديدة إلى التأمين. قد تبدأ شركات التأمين في طلب تقارير المختبر أو نتائج الفحص كجزء من عملية التقييم. وبنفس الطريقة التي يتم بها تداول ساعة قديمة بدون أوراق أصلية بخصم، يمكن أن يفقد الألماس الذي لم يتم تأكيد مصدره قيمته.
ما الذي يجب على مالكي الألماس فعله الآن
يجب على مالكي الألماس الطبيعي الذين يدفعون مقابل تأمين المقتنيات المفصل، اتخاذ أربع خطوات بسيطة ولكنها مهمة.
أولاً، الحصول على تقييم جديد. اطلب تقييمًا بناءً على ظروف السوق الحالية، وتأكد من أنه يعكس ما إذا كان الحجر طبيعيًا أم مُصنّعًا في المختبر. لا تعتمد على رقم تم حسابه قبل خمس أو عشر سنوات أو حتى رقم يعتمد على هامش البيع بالتجزئة وحده. قد تكون مؤمنًا عليك بشكل مفرط.
ثانيًا، مراجعة وثائق التأمين الحالية. فهم كيفية هيكلة التغطية. هل تدفع قيمة نقدية، أم أنها تستبدل العنصر؟ إذا كانت تستبدل، فهل ستضمن حجرًا طبيعيًا؟ إذا لم تكن متأكدًا، فاطلب توضيحًا من شركة التأمين أو الوسيط الخاص بك.
ثالثًا، ضع في اعتبارك فحص الأحجار. إذا كنت تخطط لبيع المجوهرات أو حتى توريثها لعائلتك، فإن وجود وثائق تثبت الأصل أمر مفيد. مع دخول جهاز De Beers الجديد إلى السوق، توقع رؤية المزيد من تجار التجزئة والمثمنين يقدمون التحقق من الأصل كجزء من خدمتهم.
رابعًا، قم بتقييم كيفية تخزين المجوهرات. تفرض وثائق تأمين المقتنيات عادةً من 1% إلى 2% من القيمة المؤمن عليها للعنصر سنويًا كقسط. ومع ذلك، إذا تم تخزين المجوهرات في خزنة دائمة أو قبو بنك، فقد تنخفض أقساط التأمين إلى 0.3% سنويًا.
يمكن لوسيط التأمين الجيد المساعدة في تحسين الوثيقة. تقول باتي كليمنت، نائبة الرئيس التنفيذي لمجموعة Hub Private Client Group، إنه من المهم أن يفهم الضامن عادات ارتداء المجوهرات. “هناك طرق إبداعية لخفض التكاليف بناءً على عدد مرات ارتداء العناصر خارج المنزل على أساس يومي متوسط، جنبًا إلى جنب مع كيفية تخزينها – سواء في خزنة منزلية مثبتة على الأرض، أو مدمجة في المنزل، أو محفوظة في قبو بنك. بالنسبة للعناصر ذات القيمة الأعلى التي نادرًا ما يتم ارتداؤها، يمكن أن تكون المدخرات كبيرة”.
لا تهمل مجموعتك من المجوهرات الثمينة
يشهد سوق الألماس تحولًا هيكليًا ملحوظًا. فقد انخفضت الأسعار، وتخضع الأصالة لتدقيق مكثف، ولم تعد القواعد القديمة للقيمة الدائمة أمرًا مسلّمًا به. هذه التغيرات لها آثار حقيقية على مالكي الألماس، وتستدعي إعادة تقييم استراتيجيات الاستثمار.
بالنظر إلى التقلبات الأخيرة في سوق الأسهم، قد يكون من السهل نسيان أن الألماس قد يكون جزءًا من محفظتك الاستثمارية. ومع ذلك، إذا كانت مجوهراتك مؤمنة، أو خضعت لتقييم رسمي، أو كانت جزءًا من التخطيط العقاري الخاص بك، فمن الجدير بالاهتمام بمراقبة التغيرات في سوق الألماس وتقييم تأثيرها على قيمة مقتنياتك. *ملاحظة: يجب إجراء تقييم دوري للمجوهرات من قبل خبراء معتمدين لضمان الحصول على معلومات دقيقة حول قيمتها السوقية الحالية.*
