SNAP (NYSE:SNAP) بصدد الإعلان عن أرباحها يوم الثلاثاء الموافق 29 أبريل 2025. تاريخياً، وخلال السنوات الخمس الماضية، أظهر السهم عائدًا سلبيًا ليوم واحد بعد 61% من إصدارات الأرباح الخاصة به. كان متوسط هذه العوائد السلبية -17% كبيرًا، والحد الأقصى لها -39% مذهلاً. تسلط هذه الإحصائيات الضوء على التقلبات الكبيرة التي يشهدها سهم SNAP عادةً بعد الإفصاح عن أرباحه. هذه التقلبات تجعل تحليل سهم SNAP أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين.
تشير تقديرات المحللين المتفق عليها للتقرير القادم إلى ربحية السهم (EPS) تبلغ 0.04 دولار أمريكي على مبيعات إجمالية قدرها 1.35 مليار دولار أمريكي. يمثل هذا نموًا مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، والتي أعلنت خلالها SNAP عن ربحية السهم الواحد بقيمة 0.03 دولار أمريكي على مبيعات بقيمة 1.19 مليار دولار أمريكي. من المحتمل أن يكون هذا الأداء المتوقع مدفوعًا بالتوسع المستمر في الاشتراكات المدفوعة للشركة. هذه الزيادة في الإيرادات تعكس استراتيجيات SNAP لتعزيز مصادر دخلها.
بالنسبة للمتداولين الذين يركزون على الأحداث، فإن فهم سلوك سهم SNAP التاريخي بعد الأرباح يمكن أن يوفر رؤى قيمة. سترتبط ردة فعل السوق الفورية بكيفية توافق النتائج الفعلية والتوقعات المستقبلية مع توقعات المستثمرين. ومع ذلك، يكشف فحص الأداء السابق عن استراتيجيتين محتملتين:
- التموضع قبل الأرباح: من خلال فهم الاحتمالية التاريخية لعائد سلبي ليوم واحد، يمكن للمتداولين وضع أنفسهم بشكل استراتيجي قبل تقرير الأرباح.
- تداول ما بعد الأرباح: يمكن أن يوجه تحليل العلاقة بين رد فعل السهم الفوري والعوائد متوسطة الأجل بعد الأرباح قرارات التداول في اليوم التالي للإعلان.
من وجهة نظر أساسية، تبلغ القيمة السوقية لSNAP حاليًا 14 مليار دولار أمريكي. على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، جمعت الشركة 5.4 مليار دولار أمريكي من الإيرادات ولكنها واجهت خسائر تشغيلية قدرها 787 مليون دولار أمريكي بالإضافة إلى صافي خسارة قدرها 698 مليون دولار أمريكي. هذه الأرقام تلقي الضوء على التحديات التي تواجهها SNAP في تحقيق الربحية المستدامة.
ومع ذلك، إذا كنت تبحث عن ارتفاع مع تقلبات أقل من الأسهم الفردية، فإن محفظة عالية الجودة Trefis تقدم بديلاً – بعد أن تفوقت على مؤشر S&P 500 وحققت عوائد تجاوزت 91% منذ إنشائها. هذه المحفظة قد تكون خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن استقرار أكبر.
الاحتمالات التاريخية لشركة Snap لتحقيق عائد إيجابي بعد الإعلان عن الأرباح
فيما يلي بعض الأفكار المتعلقة بعوائد ما بعد الأرباح ليوم واحد (1D):
- على مدار السنوات الخمس الماضية، تم تسجيل 18 نقطة بيانات للأرباح، بما في ذلك 7 عوائد إيجابية و 11 سلبية ليوم واحد (1D). باختصار، لوحظت عوائد إيجابية ليوم واحد (1D) بنسبة 39% تقريبًا من الوقت.
- ومع ذلك، تنخفض هذه النسبة إلى 10% إذا فحصنا البيانات من السنوات الثلاث الماضية بدلاً من 5 سنوات.
- الوسيط للعوائد الإيجابية الـ 7 = 24%، بينما الوسيط للعوائد السلبية الـ 11 = -17%.
يتم تلخيص المزيد من البيانات للعوائد التي تمت ملاحظتها لمدة 5 أيام (5D) و 21 يومًا (21D) بعد الأرباح، جنبًا إلى جنب مع الإحصائيات في الجدول أدناه. *ملاحظة: تحليل العوائد بعد الإعلان عن الأرباح يوفر رؤى قيمة للمستثمرين.*
العلاقة بين العائدات التاريخية ليوم واحد و5 أيام و21 يومًا
تتضمن الإستراتيجية الأقل خطورة نسبيًا (على الرغم من أنها ليست فعالة إذا كان الارتباط منخفضًا) فهم الارتباط بين العائدات قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل بعد الإعلان عن الأرباح، وتحديد الزوج الذي يتمتع بأعلى ارتباط، وإجراء الصفقة المناسبة. على سبيل المثال، إذا أظهرت العائدات ليوم واحد (1D) و5 أيام (5D) أعلى ارتباط، فيمكن للمتداول أن يتخذ مركز “شراء” للأيام الخمسة التالية إذا كان العائد ليوم واحد بعد الإعلان عن الأرباح إيجابيًا. فيما يلي بيانات الارتباط بناءً على تاريخ 5 سنوات و3 سنوات (أكثر حداثة). من المهم ملاحظة أن مصطلح الارتباط 1D_5D يشير إلى العلاقة بين العائدات ليوم واحد بعد الإعلان عن الأرباح والعائدات اللاحقة لمدة 5 أيام. *يشير مصطلح “العائدات” هنا إلى التغيرات في أسعار الأسهم بعد الإعلان عن الأرباح.*
هل يوجد أي ترابط مع أرباح الشركات النظيرة؟
في بعض الأحيان، يمكن لأداء الشركات النظيرة أن يؤثر على ردود فعل أسعار الأسهم بعد إعلانات الأرباح. في الواقع، قد يبدأ تفاعل السوق قبل الإعلان عن الأرباح نفسها. فيما يلي بعض البيانات التاريخية حول أداء سهم Snap بعد إعلان الأرباح مقارنة بأداء أسهم الشركات النظيرة التي أعلنت عن أرباحها مباشرة قبل إصدار Snap لنتائجها. لإجراء مقارنة عادلة، تمثل عوائد أسهم الشركات النظيرة أيضًا عوائد اليوم الواحد (1D) بعد إعلان الأرباح.
