من الواضح من الأسابيع القليلة الماضية أن تقلبات السوق لن تختفي قريباً. إذن، كيف يمكن للمستثمرين تحقيق الربح – والتأقلم – بغض النظر عن الظروف؟ فيما يلي ثلاث استراتيجيات يقترحها كبار الخبراء الداخليين والمساهمين في MoneyShow.
قلة من الأمور تضاهي إثارة الارتفاعات “الصاروخية” في سوق الأسهم. ففي لحظة، تجد مراكزك التجارية تغرق في الهاوية. وفي اللحظة التالية، تراها ترتفع بشكل كبير – وتبدأ في البحث المحموم في وكالات الأنباء أو وسائل التواصل الاجتماعي أو القنوات التلفزيونية المالية لمعرفة ما حدث.
المشكلة الوحيدة؟ أن أكبر الارتفاعات في يوم واحد تحدث عادة في الأسواق الهابطة BEAR markets، وليس في الأسواق الصاعدة BULL runs!
ألقِ نظرة على مخطط MoneyShow اليومي هذا، مع بيانات من Hulbert Ratings و MarketWatch. تم إنشاء مؤشر ناسداك 100 Nasdaq 100 في عام 1985. ومنذ ذلك الحين، كانت 16% فقط من أيام التداول (حتى منتصف عام 2024) خلال الأسواق الهابطة.
ومع ذلك، حدثت نسبة مذهلة بلغت 90% من أكبر أيام “الارتفاع” – مكاسب بنسبة 10% أو أكثر – خلال الأسواق الهابطة. وكذلك فعلت الغالبية العظمى من الارتفاعات “الصاروخية” بنسبة 5% أو أكثر.
ثم هناك مؤشر داو جونز الصناعي Dow Jones Industrial Average، وهو الجد الأكبر للمؤشرات الرئيسية. انظر إلى هذا الجدول الذي يضم أكبر 10 ارتفاعات في يوم واحد من حيث النسبة المئوية من ويكيبيديا Wikipedia.
يمكنك أن ترى أن 6 من أصل 10 حدثت بين عامي 1929-1933… واثنان من الباقين كانا في أكتوبر 2008… بينما كان آخر في مارس 2000. وكانت أكبر مكاسب 15.3% في مارس 1933، بينما كانت عاشر أكبر مكاسب 9.4% في فبراير 1932.
إذا كنت تعرف تاريخ السوق، فأنت تعرف القليل عن تلك الفترات الزمنية. لقد جاءت خلال، أو في بداية، أو بعد نهاية بعض أسوأ الأسواق الهابطة لمؤشر داو في التاريخ!
ضع ذلك في الاعتبار عندما ترى أيامًا مثل 9 أبريل…أو الارتفاع المفاجئ خلال اليوم. إن مفتاح التحول الدائم ليس مجرد انتعاش سريع أو اثنين. إنها عملية بناء قاعدة ثابتة يمكن أن تضع الأساس لحركة أكثر متانة وقوة.
ناقشت مؤخرًا استراتيجيتين لتوليد الدخل في بيئة السوق الصعبة هذه. في حين أن بيع الخيارات المغطاة ووضع الخيارات المجردة هو استراتيجية محافظة، يفضل بعض المستثمرين اتباع نهج “اضبطه وانسه”. لحسن الحظ، هناك حل بسيط: السندات.
ربما لم تستثمر في سند من قبل، لكن فهمها أسهل مما تعتقد. عندما تشتري أسهمًا، فإنك تمتلك جزءًا من شركة. ولكن عندما تشتري سندًا، فأنت دائن للشركة. كما يعلم أي شخص امتلك شركة من قبل، يتم الدفع للدائنين قبل المالكين. وإلا، فإن الدائنين يأخذون عملك.
السند هو عقد بين المقترض (الشركة) والمقرض (حامل السند). يجب على الشركة أن تدفع لحاملي السندات مبلغًا محددًا مسبقًا من الفائدة في تواريخ محددة ثم تسديد القرض بالكامل في تاريخ الاستحقاق. لا توجد شروط أو قيود. لا يوجد مجال للمناورة. إذا لم تف الشركة بهذه الالتزامات، فإنها تكون في حالة تخلف عن السداد، وتبدأ إجراءات الإفلاس.
إذا انخفض سعر السهم، عليك أن تدعو لكي يرتفع مرة أخرى ويعوضك. إذا انخفض سعر السند، فإنه “لا يهم”، لأن الشركة ستدفع 1,000 دولار لكل سند في تاريخ استحقاق السند، بغض النظر عن أي شيء. إذا لم تفعل ذلك، فإنها تكون في حالة تخلف عن السداد.
معظم السندات آمنة بشكل لا يصدق. تتخلف سندات الدرجة الاستثمارية عن السداد بمعدل ضئيل للغاية – أقل بكثير من 1%. تتخلف السندات غير الاستثمارية، والمعروفة أيضًا باسم السندات ذات العائد المرتفع أو “الخردة”، عن السداد بنحو 4% من الوقت. ومع ذلك، فإن الغالبية العظمى من حالات التخلف عن السداد هذه تأتي من السندات ذات التصنيف الأدنى، والمصنفة CCC أو أقل. السند الحاصل على درجة B- أو أعلى لديه فرصة ضئيلة جدًا للتخلف عن السداد.
أخيرًا، الميزة المفضلة لدي في السندات هي أنك تعرف بالضبط المبلغ الذي ستحققه على مدى فترة زمنية محددة. لن يكون لديك هذا النوع من اليقين مع الأسهم أبدًا.
باختصار، توفر السندات الدخل والأمان، مع عدم التعرض لتقلبات سوق الأسهم. إذا كانت التقلبات الجامحة في سوق الأسهم تسبب لك التوتر، ففكر في نقل بعض الأموال إلى سندات فردية.
لقد أدى التراجع الأخير في السوق إلى عرض بعض أسهم توزيعات الأرباح الرائعة للبيع. كان قطاع الطاقة في منتصف الدورة قطاعًا ساخنًا لعدة سنوات، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الأسهم وانخفاض العوائد الحالية. أنا أحب Plains GP Holdings LP (PAGP).
في 31 مارس، حققت PAGP عائدًا يقارب 7%. الآن، مع انخفاض سعر السهم بأكثر من 2 دولار، يقترب العائد من 8%. PAGP هي أقوى شركة لتنمية الأرباح في محفظة Dividend Hunter، حيث تنمو بأكثر من 10% سنويًا. إن شراء أسهم PAGP المعروضة للبيع يؤمن عائدًا رائعًا ونموًا مستقبليًا للدخل.
بالنظر إلى التراجع الأخير في السوق، من الجيد أيضًا أن تنظر إلى كيفية أداء محفظتك. على الرغم من أن هذا تراجع واسع في السوق، إلا أن بعض القطاعات وحتى الأسهم ستحقق أداءً أفضل من غيرها. عندما يحدث هذا، أحب استخدام Magnifi لإجراء فحص صحة المحفظة.
الإجراء الموصى به: شراء PAGP.
